Software -25%: Aquí Estoy Comprando

En este video les voy a dar mis precios objetivos de entrada y los niveles de soporte clave para las compañías que están en el ojo del huracán en las recientes caidas en compañias de software específicamente para Salesforce ServiceNow Snowflake y Palo Alto Networks. Pero antes de soltarles los números para que salgan corriendo a poner órdenes necesitan entender por qué el mercado se está comportando como un adolescente despechado. El miedo actual tiene una lógica interna retorcida. Los analistas de Wall Street se han despertado con la idea de que la inteligencia artificial va a destruir el modelo de negocio de las licencias por empleado. Piensan que si una empresa antes necesitaba cien personas para gestionar su marketing y ahora solo necesita diez gracias a la inteligencia artificial entonces solo pagarán diez licencias de software. Es una visión tan estrecha que ignora cómo funciona la evolución tecnológica. Esto es como pensar que cuando se inventó la hoja de cálculo las empresas dejaron de comprar computadoras porque ahora el trabajo se hacía más rápido. Lo que ocurre es exactamente lo contrario la productividad dispara el consumo. Estamos pasando de un modelo de alquiler de sillas a un modelo de peaje por uso. Para que lo visualicen mejor piensen en esto como el negocio de un gimnasio. Durante años el software ha sido la cuota mensual que pagas por entrar uses las máquinas o no. Ahora la inteligencia artificial está convirtiendo al software en un entrenador personal de élite que te cobra por cada gramo de músculo que ganas. El valor ya no está en permitirte el acceso sino en el resultado que te entrega. Esto cambia las reglas del juego y crea una oportunidad que solo ocurre una vez por década. Antes de llegar a la lista de precios que les prometí hablemos de por qué Salesforce y ServiceNow son los dos caballos en los que quiero estar montado cuando el polvo se asiente. Salesforce bajo el ticker C R M ha lanzado Agent Force. No es solo un cambio de nombre es el paso hacia los agentes digitales autónomos. El mercado la castiga por el viejo modelo de asientos ignorando que cada agente digital será un flujo de ingresos nuevo y mucho más escalable. ServiceNow por su parte es el orquestador. Es el sistema operativo donde todos estos agentes van a vivir y trabajar. Imaginen que la inteligencia artificial es la electricidad y ServiceNow es el panel de control de toda la fábrica. Si controlas el panel controlas el negocio. Ahora para los amantes del riesgo calculado el sector de la ciberseguridad es donde la ironía del mercado alcanza su punto máximo. Estamos viendo caer a Palo Alto Networks y CrowdStrike por miedos macroeconómicos cuando la realidad es que la inteligencia artificial va a multiplicar los ciberataques de forma exponencial. Invertir en ciberseguridad hoy es como comprar acciones de empresas de paraguas justo antes de que empiece la temporada de monzones perpetuos. Es una necesidad biológica para cualquier empresa que quiera seguir existiendo en el mundo digital. También tenemos a Snowflake y el mundo de los datos. No hay inteligencia artificial sin datos limpios y estructurados. Snowflake no te cobra por cuánta gente mira la pantalla sino por cuánto procesas. Es el modelo de negocio perfecto para un mundo que va a consumir datos como si fueran oxígeno. Estamos viendo una corrección en el índice I G V del veinticinco por ciento lo cual es técnicamente una señal de capitulación que los inversores inteligentes deberíamos estar marcando en el calendario con color verde esperanza. Pero basta de contexto vamos a lo que han venido a buscar. He analizado los niveles de soporte histórico y las valoraciones por flujo de caja descontado para darles los puntos donde el riesgo beneficio se inclina masivamente a nuestro favor. Empecemos por la joya de la corona de la ciberseguridad. Para Palo Alto Networks el ticker P A N W mi zona de entrada agresiva se sitúa por debajo de los ciento sesenta y cinco dólares. A ese precio estamos comprando un monopolio de seguridad a valoraciones de empresa de retail aburrida. En el caso de Salesforce el gigante C R M los niveles de soporte que estoy vigilando con el dedo en el gatillo están entre los doscientos cuarenta y los doscientos sesenta dólares. Es una zona donde históricamente los compradores institucionales han salido a defender el título con uñas y dientes. Para ServiceNow el ticker N O W aunque parezca una locura por su precio nominal actual los modelos técnicos sugieren que acercarse al nivel de los cien dólares por acción sería el regalo del siglo aunque siendo realistas cualquier corrección significativa hacia sus soportes de medio plazo es una oportunidad de acumulación para quienes miran a cinco años vista. Finalmente Snowflake bajo el ticker S N O W se encuentra en una posición de valoración tan atractiva debido a su modelo de consumo que ignorarla en estos niveles es simplemente no entender hacia dónde va la computación en la nube. Estos precios no son una garantía de que el mercado no pueda caer más nadie tiene una bola de cristal y si alguien les dice lo contrario probablemente les esté intentando vender un curso de trading de fin de semana. Estos precios son zonas de valor donde la probabilidad está de nuestro lado. La libertad financiera no se construye acertando el mínimo exacto del mercado se construye teniendo el coraje de comprar activos de alta calidad cuando todo el mundo tiene miedo y vendiéndolos cuando hasta tu cuñado te recomienda comprarlos. Estamos en una fase de transferencia de riqueza. El pánico del software es el combustible de las fortunas que se consolidarán en los próximos tres años. La pregunta que deben hacerse no es si el software va a caer otro cinco por ciento mañana sino dónde estarán estas empresas cuando la inteligencia artificial sea la norma y no la novedad. Creen que el mercado tiene razón y el modelo de licencias está muerto o estamos ante la mayor liquidación de activos tecnológicos desde la crisis financiera. Dejen su opinión en los comentarios y generemos un debate real. No olviden suscribirse para no perderse el seguimiento de estos niveles y denle a la campanita si quieren que el algoritmo les avise cuando el caos nos dé la próxima oportunidad. Nos vemos en el mercado.