Transcripción del Video
¿Es posible que Microsoft esté cara y aun así sea una gran compra?
Hoy vamos al grano: te voy a demostrar por qué la empresa más grande del mundo, a pesar de su precio, puede ser tu mejor inversión de bajo riesgo. Y además, te revelaré una compañía de altísima calidad que ha caído un 30% y que muchos están empezando a mirar.
La Reserva Federal nos advierte de que vienen curvas, con la inflación al alza y el empleo a la baja. Pero el mercado parece ignorarlo, impulsado por una sola fuerza: la Inteligencia Artificial. Y esto lo cambia todo.
Veamos el panorama. La Fed nos dice que seamos cautos. No hay un camino claro. Pero al mismo tiempo, vemos a Micron Technology dispararse porque la demanda de sus chips para IA supera todas las expectativas. Vemos a Alibaba anunciar que invertirá más de 50 mil millones de dólares en IA, aliándose con Nvidia, y sus acciones se van a la luna.
El mercado está apostando por empresas concretas que están construyendo el futuro, a pesar de la incertidumbre general. Y en el centro de todo esto está Microsoft.
Vamos a analizarla. El precio de su acción ha subido un 50% en los últimos tres meses, y sí, según los modelos de valoración, cotiza por encima de su valor justo. Un precio de 518 dólares frente a una valoración que ronda los 480. Para un inversor que busca una ganga, este no es el momento.
Pero aquí está la clave. Las subidas rápidas y significativas del precio de una acción pueden llevar a que esté sobrevalorada a corto plazo, porque el precio sube más rápido que la percepción de valor.
Entonces, ¿por qué sigue siendo atractiva? Tres razones.
Primero, su diversificación. Microsoft no es solo Windows. Es Azure, su negocio en la nube que no para de crecer; es Xbox en videojuegos; es Office 365. Tener varias fuentes de ingresos tan potentes minimiza el riesgo. Si un área falla, las otras compensan. Además, gran parte de sus ingresos viene de otras empresas, el llamado B2B, que es mucho más estable que venderle a clientes individuales.
Segundo, su eficiencia. Los márgenes de rentabilidad de Microsoft son enormes, superiores a los de sus competidores. Esto significa que es una máquina de generar y retener dinero. Es su gran ventaja competitiva.
Y tercero, su potencial. Se proyecta una rentabilidad anualizada del 10.7% para los próximos cinco años. Para una empresa de este tamaño y bajo riesgo, eso es excelente. Históricamente, Microsoft siempre ha superado las expectativas. A menudo parece cara, y con el tiempo, demuestra que valía ese precio y más.
En resumen: no es la acción que te hará millonario de la noche a la mañana, pero es una opción sólida para crecer tu patrimonio con bajo riesgo a largo plazo.
Si te está aportando valor este análisis directo y sin rodeos, asegúrate de suscribirte para no perderte los próximos videos.
Ahora, cambiemos de tercio. Pasemos de la seguridad del gigante a la búsqueda de oportunidades. Hay una estrategia clásica: buscar empresas de calidad que han sido castigadas por el mercado. Y hoy, esa empresa es Chipotle.
Sus acciones han corregido un 30% en el último año y están en mínimos de 52 semanas. Esto siempre es un buen punto de partida para un análisis. Chipotle es un negocio de altísima calidad: es rentable, tiene una marca fuerte y un gran potencial para seguir abriendo restaurantes.
Pero, ¿por qué ha caído? Por el miedo a la desaceleración del consumo. En empresas de restauración, es crucial vigilar las ventas comparables, es decir, cuánto venden las tiendas que llevan abiertas más de un año. Vimos a Starbucks empeorar en esta métrica, mientras que McDonald's tuvo un par de trimestres malos pero ya se ha recuperado. El temor es que Chipotle siga el camino de Starbucks.
Ahora bien, una caída del precio no significa automáticamente que esté barata. Siempre hay que hacer un análisis de valoración. En mi opinión, a un precio de 40, sigue estando un poco cara. Hay que tener cautela con empresas que, como Cava, tienen valoraciones que descuentan un crecimiento futuro muy agresivo.
Sin embargo, los fundamentales de Chipotle son sólidos: buenos márgenes, poca deuda y una gran capacidad para reinvertir su capital y obtener altos retornos. La estrategia aquí podría ser la paciencia. Acumular acciones de una empresa de calidad como esta puede ser muy rentable. Un punto de entrada que me parece atractivo sería por debajo de 35.
Y este boom de la IA no se queda solo en Microsoft. Impulsa a todo un ecosistema. Micron, como decíamos, está muy bien posicionada y podría estar barata a 10 veces sus beneficios futuros. Alibaba está haciendo una apuesta masiva. Oracle también se beneficia. La demanda es tan grande que está creando oportunidades en empresas de energía y hasta de sistemas de refrigeración para los centros de datos.
Para cerrar, un apunte sobre otro sector: el inmobiliario. Empresas como Lennar o UGH son cíclicas. El truco es comprarlas cuando el mercado está de capa caída, no cuando ya están subiendo. Parece que lo peor para este mercado ya está pasando, así que conviene tenerlas en el radar.
Hoy hemos visto dos caminos: la seguridad de un gigante como Microsoft, que a pesar de su precio ofrece crecimiento estable, y la oportunidad en una empresa castigada como Chipotle, que requiere paciencia y un buen punto de entrada.
Déjame saber en los comentarios, ¿qué te parece más atractivo ahora mismo: la seguridad de Microsoft o la posible oportunidad en Chipotle? Tu opinión es súper importante.
Y si no quieres perderte el próximo análisis, dale al botón de suscribir. Es la mejor forma de apoyar el canal y de que sigamos creciendo juntos.
