El Colapso del Dólar y la Gran Oportunidad en Software: Cómo Sobrevivir

Alguna vez has sentido que trabajas para ahorrar un dinero que cada vez compra menos cosas mientras los gobiernos imprimen billetes como si no hubiera un mañana. No es paranoia es matematicas basicas. Hoy vamos a hablar de por que el sistema basado en el dolar ha entrado en una fase de colapso inevitable y por que mientras el mundo entra en panico tu deberias estar mirando hacia donde los mas listos de Wall Street estan moviendo sus fichas. Estamos ante un escenario donde la deuda de Estados Unidos ha superado el punto de no retorno convirtiendose en lo que cualquier analista honesto llamaria un esquema Ponzi fiscal. Actualmente el coste de los intereses de esa deuda ya supera el presupuesto de defensa nacional. Imagina que en tu casa gastas mas dinero en pagar los intereses de tus tarjetas de credito que en comida y seguridad. Eso no es una economia es una cuenta atras. La situacion es tan evidente que potencias como China y Japon estan liquidando bonos del tesoro estadounidense a una velocidad record. No es que no quieran el dinero es que no quieren el riesgo de una moneda que se devalua por necesidad. El treinta y tres por ciento de la deuda publica de Estados Unidos vencera y debera ser refinanciada en los proximos doce meses. Es como intentar apagar un incendio con gasolina. Pero aqui es donde nos ponemos interesantes porque mientras la mayoria llora por la inflacion los inversores como Stanley Druckenmiller estan rotando hacia activos tangibles y propiedad intelectual critica. Antes de que lleguemos a la mitad del video te voy a explicar por que una empresa de zapatillas esta humillando a los gigantes tecnologicos pero primero entendamos el refugio. Druckenmiller no esta comprando humo. Esta metido hasta las cejas en biotecnologia con empresas como Natera e Incyte. Por que. Porque el valor de la genetica y la ciencia no depende de cuantos dolares decida imprimir la Reserva Federal. Tambien vemos un movimiento masivo hacia el oro y materias primas como el cobre a traves de empresas como Freeport McMoRan. El oro es la soberania real y China lo sabe bien. Si el dolar cae los activos reales suben. Es una ley de vasos comunicantes financieros. Si buscas algo mas cercano mira a MercadoLibre. Han operado en el caos inflacionario de Latinoamerica durante decadas. Saben como ganar dinero cuando la moneda local es un chiste. Es la maestria de sobrevivir en el barro. Ahora hablemos del sector que todos estan vendiendo por miedo pero que es una mina de oro: el software empresarial. El mercado tiene un miedo irracional a que la inteligencia artificial sustituya al software de la noche a la mañana. Es el mismo miedo que tenian los escribanos cuando aparecio la imprenta. Salesforce y Adobe estan cotizando a niveles que no veiamos en decadas. Salesforce por ejemplo esta en un multiplo de dieciseis veces beneficios mientras construye el futuro de los agentes de IA. Pensar que la IA matara al software es como pensar que el motor mataria al transporte. Solo lo acelera. Tenemos a Adobe a doce veces beneficios. Es casi un insulto a la inteligencia. Mientras tanto gigantes como Microsoft y Meta siguen invirtiendo miles de millones en infraestructura. Si el mercado te regala una empresa de alta calidad porque tiene un trimestre aburrido le das las gracias y compras. No intentas adivinar el suelo porque el mercado es mas irracional que un ex despechado. Pero cuidado con las narrativas. Tesla por ejemplo vive en una desconexion total entre su precio y sus beneficios reales. No inviertas en promesas futuristas si los numeros de hoy son rojos. Prefiere la estabilidad aburrida de Canadian National Railway. Los trenes no son sexys pero son los vasos sanguineos de la economia norteamericana. Si los trenes se paran el mundo se para. Esa es la diferencia entre un activo real y una moda de Twitter. Para optimizar todo esto debemos usar la formula de Markowitz. No se trata de elegir la accion que mas sube sino la combinacion que menos te quita el sueño. Minimizar la varianza es la clave para no acabar vendiendo en el peor momento por puro panico. La inversion profesional es estadistica pura no una sesion de espiritismo. Por eso empresas como Deckers estan ganando la partida. Han entendido mejor que Nike lo que quiere el consumidor actual y sus numeros lo reflejan con subidas del veinte por ciento tras resultados. En un mundo que se cae a pedazos la disciplina en el precio de compra es tu unico escudo. No compres en picos parabolicos. Busca el valor donde otros ven aburrimiento o miedo. La devaluacion del dolar es la unica salida matematica para una deuda de treinta y ocho billones de dolares. Los bancos centrales ya estan comprando oro y tu deberias estar comprando activos que los gobiernos no puedan imprimir. Desde el software critico hasta el peaje de los microchips con Taiwan Semiconductor. El gran reset financiero no es una teoria conspiranoica es un ajuste de cuentas contable. La pregunta que te dejo hoy es sencilla. Prefieres quedarte aferrado a tus dolares mientras se evaporan o prefieres ser dueño de las maquinas y la infraestructura que el mundo necesita para funcionar. Te leo en los comentarios y recuerda que en este mercado o eres el dueño del peaje o eres el que paga la fiesta. Suscribete para no perderte el proximo analisis tecnico sin censura.