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Hay momentos en los que el mercado te regala Ferraris a precio de Ford Fiesta. Y creo que estamos en uno de ellos.
Hoy te voy a mostrar 7 empresas gigantes, líderes en sus sectores, que están siendo castigadas injustamente. Te explicaré por qué su recuperación es prácticamente inevitable y cómo podrías obtener retornos del 30, 50, e incluso 100 por ciento en el próximo año.
Una de ellas es Dominos Pizza, que ha caído un 7% este mes y se acerca a mínimos anuales. Pero... ¿sabías que una de las carteras más famosas del mundo, la de Berkshire Hathaway, ha estado comprando precisamente en estas caídas? Quédate y te cuento por qué esta y otras 6 empresas son oportunidades que no se ven todos los días.
El mercado parece sobrevalorado, pero si miras de cerca, encuentras joyas. Compañías con negocios sólidos y ventajas competitivas tremendas que están sufriendo por factores externos y temporales. La clave del éxito a largo plazo es sencilla: el precio de la acción siempre sigue al beneficio por acción. Si el beneficio crece, el precio, tarde o temprano, le seguirá.
Empecemos con la protagonista del día: Dominos Pizza. Su acción ha caído fuerte, acercándose a su mínimo de 52 semanas. ¿Por qué? Principalmente por el miedo a la desaceleración del consumo en Estados Unidos. Sin embargo, en su último trimestre, sus ventas comparables crecieron. Esto nos dice que el negocio es resiliente.
Dominos es una máquina. Su modelo de franquicia es robusto, sus márgenes de beneficio no paran de crecer y es lo que llamamos una 'empresa caníbal'. Esto significa que usa su propio dinero para recomprar sus acciones, haciendo que las que tú tienes en cartera valgan cada vez más. Esta estrategia dispara el crecimiento del beneficio por acción, incluso por encima del crecimiento de las ventas. Mi proyección es que la acción podría alcanzar los 600 o 700 dólares en los próximos años, un potencial de subida del 40 al 60 por ciento. Es volátil, sí, pero es un negocio de altísima calidad.
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Ahora, vamos con un grupo de empresas que sufren por razones muy específicas pero temporales.
Primero, el gigante de la salud United Health. La acción ha sido castigada por el miedo a la regulación política y por un aumento temporal de costes, ya que la gente usó más los servicios médicos tras la pandemia. Pero el negocio estructural es una fortaleza. Su división, Optum, es un coloso con una ventaja competitiva irrompible. El pánico actual es ruido. Su recuperación es inevitable y tiene un potencial de más del 40% en los próximos 12 meses.
Luego tenemos a las gemelas del sector de biotecnología: Thermo Fisher y Danaher. Ambas son proveedoras esenciales para laboratorios en todo el mundo. ¿Su problema? Después de la locura de la pandemia, sus clientes acumularon un exceso de inventario. Ahora están gastando menos porque tienen los almacenes llenos. Esto es un problema cíclico, un desajuste temporal. Thermo Fisher tiene un monopolio silencioso en muchos de sus productos. En cuanto los laboratorios consuman su stock, la demanda volverá con fuerza. El potencial aquí supera el 33%.
Y si estas oportunidades te parecen grandes, espera a oír la última, una empresa que considero una oportunidad generacional y que tiene un catalizador oculto que podría disparar su valor.
Continuamos con dos titanes caídos: UPS y Target.
UPS, el gigante de la logística con la red de entrega más grande del mundo. Es un negocio con una ventaja competitiva masiva e irrepetible. Nadie puede replicar su red. Ha sido golpeada por dos frentes: la débil demanda logística global y un nuevo y costoso contrato laboral. Pero el contrato es un golpe de una sola vez que se diluirá, y la demanda es cíclica. Cuando la economía se recupere, UPS podrá subir precios y sus beneficios se dispararán. El potencial aquí es enorme, de más del 100% a largo plazo.
Target, el minorista, cometió un error: acumuló demasiado inventario caro justo cuando los consumidores empezaron a apretarse el cinturón. Tuvieron que hacer descuentos masivos. Pero su modelo de negocio, que mezcla moda y alimentación, sigue siendo único y muy potente. El problema fue de gestión, no del negocio en sí. Se rumorea incluso que un fondo de capital privado podría comprarla, lo que implicaría una subida del 30% desde los precios actuales. La oportunidad se acaba por encima de los 120 dólares.
Finalmente, la oportunidad 'bonus': Pepsi. Esta empresa está tremendamente infravalorada. Hay un inversor activista, Elliot Management, presionando para que separe sus negocios, especialmente la división de transporte y embotelladoras. Si hicieran algo parecido a lo que hizo Coca-Cola, podrían desbloquear un valor gigantesco. Solo su división Frito-Lay es una máquina de hacer dinero con márgenes altísimos. Además, te paga un dividendo del 4% que crece al 10% anual. Es una inversión defensiva con un potencial oculto increíble.
Como ves, la clave no es adivinar el fondo del mercado. La clave es comprar negocios extraordinarios a precios ordinarios, entendiendo que el problema es temporal y la calidad es permanente. Infórmate, lee los reportes anuales y ten convicción en tu análisis.
Ahora te toca a ti. ¿Cuál de estas empresas te parece más interesante? ¿Tienes alguna en tu radar que esté pasando por una situación similar? Déjamelo saber en los comentarios, que los leo todos.
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