Resultados Que Asustan A Wall Street… Pero Los Números Dicen Otra Cosa
Resumen General
El miedo extremo del mercado está regalando valoraciones históricas en empresas líderes que siguen ganando más dinero que nunca. Se analiza la desconexión actual entre los excelentes resultados contables de compañías de pagos y salud frente a su severo castigo en bolsa, sugiriendo que la incertidumbre actual es la mejor aliada para el inversor con visión de largo plazo.
Empresas e Índices Mencionados
Euronet
Empresa de pagos digitales y cajeros automáticos con resultados récord recientes.
Es un negocio excelente que crece en todos sus segmentos y está injustamente castigado por el mercado.
Alcista. Cotiza a un múltiplo de PER 6, niveles no vistos desde 2008, a pesar de tener beneficios y ventas en máximos históricos.
Adyen
Compañía de pagos de Países Bajos que ha sufrido una caída bursátil del 67 por ciento desde sus máximos.
Ha realizado una purga necesaria de su valoración excesiva y ahora presenta un precio razonable.
Alcista. La empresa crece al 17 por ciento en ingresos y no tiene deuda, situándose en su menor múltiplo histórico.
PayPal
Líder de pagos digitales que enfrenta gran desconfianza y narrativa negativa por la competencia.
Posee un margen de seguridad enorme y una gestión que favorece al accionista mediante recompras masivas.
Alcista. Con un PER 7, el mercado descuenta su irrelevancia, pero la contabilidad muestra que gana más dinero que en 2021.
Zoetis
Líder mundial en salud animal que ha presentado resultados en línea con lo esperado.
Es una compañía extraordinaria que ha corregido su sobrevaloración previa.
Alcista. Aunque el crecimiento se ha ralentizado, la corrección del 46 por ciento desde máximos ofrece un punto de entrada razonable.
Medpace
Laboratorio de investigación clínica por contrato que cayó fuertemente tras su último reporte.
Se considera la mejor empresa de su sector con un crecimiento operativo muy robusto del 30 por ciento en ingresos.
Alcista. La caída del 31 por ciento por un pronóstico conservador genera un margen de seguridad atractivo en un negocio sin deuda.
Icon
Empresa de análisis clínico que anunció una investigación interna por posibles errores contables del 2 por ciento.
La situación genera desconfianza, pero la valoración actual es extremadamente barata si el problema no es estructural.
Alcista a largo plazo. Si se confirma que el error contable es menor, la recuperación será rápida debido a su PER 7 y alta generación de caja.
Thermo Fisher
Gigante de equipamiento médico y análisis clínico.
Es un negocio de máxima calidad que está volviendo a precios de valoración lógicos tras los excesos de la pandemia.
Alcista. El precio se acerca a niveles razonables tras una caída del 20 por ciento motivada por narrativas sobre inteligencia artificial.
IQVIA
Laboratorio de datos y análisis clínico mencionado por su valoración actual.
Es uno de los laboratorios más importantes con buenos fundamentales a pesar de su deuda.
Alcista. Su valoración de PER 13 es muy atractiva para un líder del sector que sigue creciendo en ventas y beneficios.
Opiniones y Recomendaciones del Autor
- Invertir cuando el mercado se aleja por miedo o incertidumbre es la clave para obtener rentabilidades extraordinarias.
- Ignorar las narrativas de redes sociales y opiniones de analistas para centrarse exclusivamente en la contabilidad y los números reales.
- Evitar comprar acciones con múltiplos de valoración excesivos como PER 50 o 70 para prevenir pérdidas permanentes de capital.
- Aprovechar las recompras de acciones masivas que realizan empresas como PayPal o Euronet a precios deprimidos.
- Mantener la humildad y la calma ante la volatilidad, reconociendo que el futuro es incierto y el mercado cambia de opinión constantemente.
- Priorizar la compra de negocios líderes que mantienen récords de beneficios aunque su cotización caiga.
Puntos Clave
- La industria de pagos digitales y los laboratorios clínicos ofrecen hoy valoraciones similares a las de la crisis de 2008.
- Compañías de alta calidad como PayPal y Euronet cotizan a precios que sugieren su desaparición total pese a reportar beneficios récord.
- Las caídas por noticias contables como en el caso de Icon representan un riesgo alto pero también un margen de seguridad extremo por valoración.
- El crecimiento a doble dígito en ingresos y beneficios sigue presente en la mayoría de las empresas castigadas.
- Comprar cuando no apetece y existe desconfianza total es el método más efectivo para ganar dinero en bolsa.
- El margen de seguridad es la herramienta principal para protegerse de la incertidumbre futura.
Análisis del Tono
Artículos Relacionados
Continúa leyendo análisis similares y mantente al día con los mercados
Oportunidades de Inversión en Bolsa
El pánico irracional ante la disrupción de la inteligencia artificial está generando las rebajas más importantes de la década en empresas de alta cali...
Las Mejores Oportunidades Que Vi Jamás En Bolsa
RESUMEN GENERAL La narrativa de la disrupción por inteligencia artificial ha provocado una caída histórica en negocios de software e infraestructura ...
Desplome Total En Bolsa: Todos Venden, Yo Compro
La actual crisis de disrupción por inteligencia artificial está generando un miedo irracional que ha desplomado las valoraciones de empresas líderes a...
DIRECTO ESPECIAL - DESPLOMES EN BOLSA
RESUMEN GENERAL ¡El pánico es tu mejor aliado! Mientras el mercado huye de los negocios de calidad por el miedo irracional a la inteligencia artifici...
Video original
Mira el análisis completo en video de Alex Dito - Invertir en Valor