💥La ADVERTENCIA del INVERSOR de la GRAN APUESTA sobre los TIPOS de INTERÉS en 2026

Se menciona para explicar su futura política de tipos de interés y la opinión del inversor sobre ella.

La mayoría de los inversores están equivocados, la Fed bajará los tipos como máximo un 1% y no cambiará drásticamente la situación económica.

Neutras, ya que mantendrá los tipos más altos de lo esperado debido a la inflación, lo que no propiciará un gran cambio en la bolsa.

Se menciona como sector perjudicado por la política de tipos de la Fed.

La situación no cambiará gran cosa y las expectativas de recuperación son exageradas.

Bajista, ya que el mantenimiento de tipos altos por la Fed no propiciará su recuperación.

Se menciona como sector perjudicado por la política de tipos de la Fed.

No cambiará demasiado; los bonos a muy largo plazo no se revalorizarán y los depósitos mantendrán tipos similares.

Bajista para bonos a largo plazo, Neutra para depósitos, debido a que los tipos no bajarán significativamente.

Mencionado como activos que subían por la expectativa de bajadas de tipos.

El recorrido ya es más limitado debido a la importante subida que ha tenido y la menor expectativa de bajadas de tipos.

Bajista, ya que su reciente subida se basó en expectativas de bajadas de tipos que no se materializarán en la medida esperada.

Mencionado como un grupo de empresas que podrían verse afectadas por la política de la Fed.

La subida reciente de algunas podría ralentizarse, especialmente si el dólar se fortalece.

Bajista para aquellas que se beneficiarían de un dólar débil, el sentimiento es más negativo.

Se mencionan por su dependencia histórica de un dólar débil.

Un dólar más fuerte, al bajar menos los tipos la Fed, les afectaría negativamente.

Bajista, ya que un dólar más fuerte por la política de la Fed es perjudicial.

Mencionadas como uno de los sectores beneficiados por el mantenimiento de tipos altos.

Cotizan a múltiplos muy bajos a pesar de un crecimiento constante, el mercado las infravalora por expectativas erróneas de bajada de tipos.

Alcista, ya que si los tipos se mantienen o suben, el sector se beneficiará y su situación actual es favorable.

Se mencionan como sector con opiniones divididas respecto a los tipos de interés.

Hay que analizar caso por caso, ya que a algunos bancos les perjudica y a otros les beneficia la situación de tipos.

Neutra, su comportamiento depende de factores específicos de cada entidad.

Es la mayor apuesta del inversor a largo plazo.

Estamos al principio de un ciclo alcista de varios años (3-7), no se ha visto nada aún.

Alcista, el potencial de crecimiento es enorme y la adopción masiva está por llegar.

Empresas grandes de inteligencia artificial ya con buen rendimiento.

Deberían seguir haciéndolo bien porque la situación económica no cambiará drásticamente.

Alcista, seguirán su buen rendimiento dadas las condiciones actuales del mercado.

Acciones especulativas mencionadas en el contexto general del mercado.

Se puede ganar dinero especulando, pero es crucial saber el riesgo y que probablemente tendrán caídas fuertes cuando la especulación disminuya.

Volátil, con alto riesgo de caídas fuertes una vez que la euforia disminuya.

Mencionada como una inversión de David Tepper en el sector energético para la IA.

Muy interesante debido al déficit de energía para la inteligencia artificial y la necesidad de construir más capacidad.

Alcista, el sector energético es fundamental para la infraestructura de IA y tiene años de crecimiento por delante.

Empresa del sector de discos duros (hardware para IA) considerada en declive y ahora infravalorada.

Parte de un oligopolio, se espera una demanda parabólica por la IA, cotiza a 20x beneficios (inferior al S&P500), con crecimiento de ventas del 51% y beneficio operativo del 600% año sobre año. Las estimaciones de analistas son erróneas.

Alcista, potencial de triplicar beneficios en poco tiempo por el aumento de la demanda y la limitada oferta de discos duros para centros de datos de IA.

Competidora de Western Digital en discos duros, también parte del oligopolio, que ya ha tenido un fuerte crecimiento.

Misma tesis de inversión que Western Digital; se ha doblado desde una mención anterior en el canal. La demanda creciente por la IA y la escasez de oferta están impulsando los precios y beneficios.

Alcista, su rendimiento pasado y las dinámicas actuales del mercado la posicionan para seguir creciendo.

Empresa clave en memorias RAM (SSD) para la IA.

Parte de un oligopolio (junto con Samsung y SK Hynix), esencial para la inferencia en IA, con una demanda que se espera crezca un 70% anual. La oferta es limitada y los precios están en alza.

Alcista, beneficiada por la demanda de SSDs para IA y la escasez de oferta.

Competidor de Micron en memorias RAM (SSD) para la IA.

Gran parte de sus beneficios actuales y de los últimos años provienen de las memorias RAM, no de otros productos de consumo.

Alcista, beneficiada por el resurgimiento del mercado de memorias flash/RAM impulsado por la IA.

Competidor de Micron en memorias RAM (SSD) para la IA.

Parte del oligopolio de memorias flash/RAM, con características de mercado similares a los discos duros.

Alcista, se beneficiará de la creciente demanda de memorias para la IA y la limitada oferta.

Mencionada como parte de la escisión de Western Digital y como marca de memorias flash.

El mercado estaba un poco dormido con esta situación y de repente ha explotado al alza, subiendo fuertemente en poco tiempo. Las previsiones de analistas parecen subestimar su potencial de crecimiento.

Alcista, está recuperando terreno rápidamente en bolsa debido al fuerte crecimiento de la demanda de memorias flash para la IA.

Ejemplo de aseguradora de nicho en Florida, beneficiada por tipos altos y poca competencia.

Muy infravalorada (5x beneficios, 20% rentabilidad para el accionista, 1.5x valor sobre libros), tiene un crecimiento exponencial, gana dinero con seguros y flotante, y se beneficia de la retirada de competidores.

Alcista, es un negocio resistente al ciclo económico y se está recuperando de desafíos pasados, con potencial de revalorización significativo.

Empresa española de fragancias que ha caído significativamente desde su salida a bolsa.

Es un negocio bueno con márgenes altos y alto retorno sobre el capital, cotiza a 12x beneficios (cuando solía ser 18-20x), la caída es por un crecimiento puntual menor al esperado.

Alcista, infravalorada por el mercado a pesar de sus sólidos fundamentos y la dificultad de competir en su sector.

Empresa de hardware que se beneficia de la IA.

Ha tenido fuertes subidas, pero cotiza a 50x beneficios. Las perspectivas de crecimiento son buenas (20%) y los márgenes elevados, aunque es más fácil añadir oferta que en otros sectores de hardware.

Alcista, sus fundamentos son buenos y se beneficia de la IA, pero su alta valoración la hace menos atractiva en comparación con otras oportunidades.

Mencionada como una de las principales inversiones de Ray Dalio, con resultados recientes más débiles.

Sigue creciendo al 26-28% anual, aunque podría estar afectada por titulares sobre inmigración.

Neutra, a pesar del crecimiento, existen factores externos que generan incertidumbre.

Principal inversión del speaker, con una próxima salida a bolsa de su negocio de comida en Londres.

Ha multiplicado la inversión por cinco veces, cotiza a un Free Cash Flow muy bajo. Está realizando adquisiciones muy ventajosas y la escisión pondrá en valor sus divisiones.

Alcista, infravalorada y con múltiples catalizadores que deberían cerrar la brecha de valoración.

Negocio de supermercados adquirido por New Princess por 1 euro.

Una adquisición increíble que aumentará el EBITDA de New Princess de 115 a 230 millones, eliminando una comisión de gestión abusiva.

Alcista, una adquisición muy rentable que impulsará significativamente los beneficios de la empresa matriz.

Empresa del sector IT, con potencial de beneficio por la IA.

El mercado se está estabilizando. Los proyectos de IA están creciendo fuertemente (60-80%), aunque aún son una pequeña parte del negocio. Las empresas de IT se beneficiarán de la adopción masiva de la IA.

Alcista, tiene un gran potencial de crecimiento a largo plazo por la adopción de la IA en las empresas.

Termómetro de la industria IT, sus resultados recientes sirven de indicador para el sector.

Está creciendo orgánicamente entre un 3% y un 6%, indicando una estabilización del mercado, con proyectos de IA creciendo muy potentes (60-80%).

Alcista para el sector IT en general, impulsado por la estabilización del mercado y el crecimiento de los proyectos de IA.

Compañía más pequeña, similar a Nagarro, que el speaker conoce pero no puede invertir por falta de liquidez.

Ha tenido un rendimiento anualizado del 49% desde su salida a bolsa y está consolidando.

Alcista, con un historial de alto rendimiento y potencial de crecimiento en el sector IT.

Empresa que el mercado veía perjudicada por la IA.

Sus resultados mostraron una aceleración del crecimiento, lo opuesto a la percepción del mercado sobre el impacto de la IA.

Alcista, el mercado se equivocó en su percepción inicial del impacto de la IA en la empresa, y el crecimiento se ha acelerado.

Empresa con una situación especial, similar a New Princess, por una futura escisión en EE. UU.

Infravalorada (8x beneficios), con un ciclo potente esperado en el cemento de EE. UU. por oferta limitada y demanda creciente. La filial europea está muy infravalorada si se descuenta la parte americana.

Alcista, la escisión liberará valor y las dinámicas de oferta y demanda del cemento en EE. UU. son muy favorables.

Empresa que ha sido objeto de informes 'short' negativos.

Los informes 'short' son refritos, confunden datos y comparan incorrectamente, subestimando la calidad del negocio que se ha multiplicado por seis veces.

Alcista, la empresa está bien gestionada y los ataques short son infundados, manteniendo un buen retorno a largo plazo.

Empresa del sector salud afectada previamente por problemas en el sector.

Ha empezado a recuperarse tras una caída, al igual que otras del sector, debido a la necesidad de subir precios en los contratos gubernamentales.

Alcista, se beneficia de la recuperación del sector salud, donde los precios están siendo ajustados al alza.

Similar a Centene, afectada por problemas del sector salud.

Se está recuperando, evidenciando una tendencia del sector.

Alcista, parte de la recuperación del sector salud que ajusta precios para mantener la rentabilidad.

Empresa del sector salud donde True Value ha invertido.

Una situación bastante interesante, parte de la recuperación del sector.

Alcista, se está recuperando y es una inversión interesante en el sector salud.

Mencionada como una posible inversión interesante en el sector salud.

Puede ser interesante dependiendo de la situación, parte de la recuperación de su sector.

Alcista, las empresas del sector salud están viendo una recuperación generalizada.

Small cap china beneficiada tangencialmente por la IA.

Interesante, con altos crecimientos (16-26%) y márgenes de beneficio, la filial china se ha doblado en precio.

Alcista, tiene buenos fundamentos y se beneficia indirectamente del auge de la IA.

Grandes empresas chinas mencionadas en el contexto de que siguen subiendo.

Siguen subiendo, continuando el 'estatus quo' del mercado.

Alcista, mantienen un rendimiento positivo en el mercado actual.

Empresas que podrían verse afectadas por la IA.

Hay ciertas incertidumbres sobre cómo la IA podría impactar sus negocios.

Neutra, existe incertidumbre sobre el efecto de la IA en estas empresas.

Empresa con situación similar a Nagarro en el sector IT.

Los beneficios se mantendrán y las stock options podrían reducirse. Parece interesante.

Alcista, se espera un mantenimiento o mejora de beneficios, similar a la tendencia del sector IT impulsada por la IA.

Mencionada como una acción en 'subida libre'.

Continúa su buen rendimiento, en línea con el estatus quo del mercado.

Alcista, su tendencia actual de crecimiento y rendimiento se mantendrá.

Mencionada como una posición en los fondos del speaker.

La situación no ha cambiado mucho, es una posición más pequeña.

Neutra, no hay un cambio significativo en su situación de inversión.

Empresa que el mercado percibe como perjudicada por la IA.

Ha llegado a una valoración de tres, cuatro, cinco veces beneficios y de momento no se ha visto el efecto negativo de la IA.

Alcista, infravalorada por el miedo a la IA, cuyo impacto negativo aún no se ha materializado.

Utilizado como referencia para la valoración de las acciones (23 veces beneficios).

Sirve como punto de comparación para evaluar si otras acciones están caras o baratas en relación con el mercado general.

Neutra, no se ofrece una previsión directa, sino que se utiliza como métrica de comparación.