Repaso De Todas Mis Empresas En Cartera (De Software)
2026-03-25
Ver vídeo en YouTubeEl pánico actual por la supuesta disrupción de la inteligencia artificial ha desplomado las valoraciones de las mejores empresas de software del mundo creando una ventana de oportunidad histórica. Mientras el mercado teme la obsolescencia por los nuevos agentes de IA, los datos fundamentales muestran negocios en récord de beneficios que están recomprando sus propias acciones a niveles nunca vistos.
Puntos clave
- Las grandes empresas de software están en máximos históricos de ingresos y beneficios a pesar de sus caídas en bolsa.
- La inteligencia artificial es costosa e ineficiente por ahora, lo que pone en riesgo de quiebra a muchas empresas nativas del sector.
- Los agentes de IA utilizarán el software existente para ejecutar tareas, lo que podría multiplicar el volumen de uso de estas plataformas.
- Las valoraciones actuales de muchas tecnológicas líderes están en mínimos de una década, ofreciendo rentabilidades por recompras muy atractivas.
- El miedo a la obsolescencia es una constante en la historia tecnológica que suele generar las mejores oportunidades de compra para inversores pacientes.
Opiniones del autor
- No intentar predecir el futuro incierto y basar las decisiones de inversión en los datos reales y actuales de las empresas.
- La inteligencia artificial no sustituirá al software tradicional sino que se convertirá en su principal usuario aumentando la demanda global.
- Ignorar las narrativas mediáticas que inflan a las empresas nativas de IA que aún pierden dinero y no son eficientes en costes.
- Aprovechar los momentos de pánico máximo para adquirir negocios extraordinarios con grandes márgenes de seguridad.
- Mantener la paciencia a largo plazo ya que el mercado suele exagerar los miedos a la obsolescencia tecnológica.
- Prestar atención a las recompras de acciones masivas porque aumentan la participación del accionista en los beneficios sin coste adicional.
Empresas e índices mencionados
Afectada por la competencia de modelos de IA generativa de video y edición.
Previsión: Alcista debido a que las recompras de acciones entregarán una rentabilidad del diez por ciento al accionista este año.
Precio objetivo: no disponible
Euronext Paris
Líder en gestión de recursos humanos y pago de nóminas masivas.
Previsión: Alcista con un dividendo seguro del tres por ciento y un per forward por debajo de su media.
Precio objetivo: no disponible
NASDAQ
Líder en software de ingeniería que enfrenta el miedo a la creación de software mediante IA.
Previsión: Alcista porque los agentes de IA multiplicarán la demanda de uso de sus programas profesionales.
Precio objetivo: no disponible
Compañía de software de nicho que ha caído más del cincuenta por ciento desde sus máximos.
Previsión: Alcista fundamentada en un múltiplo de flujo de caja libre de catorce veces, el menor en una década.
Precio objetivo: no disponible
Software de datos financieros que compite en un entorno de alta incertidumbre tecnológica.
Previsión: Alcista por la alta recurrencia de sus ingresos y la dificultad de que la IA sustituya sus datos propietarios rápidamente.
Precio objetivo: no disponible
NASDAQ
Registrador de dominios de internet con cotización estancada desde hace años.
Previsión: Alcista debido a la generación masiva de caja y su posición de liderazgo en infraestructura web básica.
Precio objetivo: no disponible
NASDAQ
Referente global de software y principal inversor en centros de datos e IA.
Previsión: Alcista al ser uno de los hiperscalers con menor riesgo financiero frente a competidores endeudados.
Precio objetivo: no disponible
Proveedor de índices bursátiles y software financiero de alta relevancia.
Previsión: Alcista por su capacidad de recomprar acciones y su posición dominante en el mercado financiero.
Precio objetivo: no disponible
NASDAQ
Empresa líder en software de relaciones con clientes amenazada por la autonomía de agentes de IA.
Previsión: Alcista por el fuerte apalancamiento operativo y valoraciones en mínimos históricos de per trece.
Precio objetivo: no disponible
Software de información profesional y cumplimiento normativo con fuerte caída en bolsa.
Previsión: Alcista dado que su múltiplo de once veces no descuenta crecimiento futuro, ofreciendo un margen de seguridad extremo.
Precio objetivo: no disponible
Analítico, crítico con el consenso de mercado y profundamente optimista respecto al valor fundamental del sector software.