OPORTUNIDAD de INVERSIÓN en ADOBE Ahora?

¿Es Adobe la mayor oportunidad del sector tecnológico o el principio de su fin ante la inteligencia artificial? Mientras el mercado castiga a la compañía con una caída superior al 10 por ciento por temor a su posible irrelevancia, los datos fundamentales revelan una empresa infravalorada con un crecimiento sólido y una ventaja competitiva blindada legalmente.

• Aprovechar la descorrelación actual entre el precio de la acción en caída y el crecimiento sostenido del beneficio por acción.
• Considerar la seguridad legal de la inteligencia artificial Firefly como una barrera de entrada crítica para grandes corporaciones como Disney o Coca Cola.
• Valorar positivamente la estrategia agresiva de recompra de acciones que ha reducido más de un 5 por ciento los títulos en circulación en el último año.
• Observar el crecimiento superior al 20 por ciento en el segmento Document Cloud como un motor de ingresos recurrente y con escasa competencia real.
• Interpretar la inteligencia artificial no como una amenaza sino como un catalizador que expande el mercado al facilitar el uso de herramientas a nuevos creativos.

• Adobe cotiza a múltiplos históricamente bajos con un PER adelantado de solo 13 veces frente a crecimientos de doble dígito.
• La empresa genera 10000 millones de flujo de caja libre anual y mantiene una posición de deuda neta prácticamente inexistente.
• El modelo Firefly ofrece protección legal a clientes corporativos ante demandas por derechos de autor, diferenciándose de otras IAs generativas.
• Adobe Express funciona como puerta de entrada para usuarios novatos hacia el ecosistema profesional de la compañía.
• El mercado descuenta un crecimiento del flujo de caja de apenas el 2 por ciento para los próximos años, lo que ofrece un margen de seguridad muy amplio.
• El principal riesgo identificado es la deflación de licencias si la IA reduce excesivamente el número de diseñadores necesarios por empresa.