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¿Has visto la explosión de Oracle hoy? Un 36% arriba en bolsa, catapultado por un contrato monumental con OpenAI y unas proyecciones futuras en infraestructura cloud de inteligencia artificial que han dejado a Wall Street boquiabierto. La pregunta del millón es: ¿es esto el inicio de una nueva burbuja de la IA o solo una subida justificada por contratos masivos? Y, más importante, ¿dónde encuentras las oportunidades REALES mientras todos se ciegan con el hype? Hoy vamos a desglosar si la euforia actual es sostenible y, sobre todo, dónde está el valor que muchos están pasando por alto. Porque si bien los resultados de Oracle, con ese contrato de 300.000 millones de dólares y sus proyecciones, son excepcionalmente positivos y catapultarán los ingresos, debemos ser realistas: comprar acciones de Oracle tras una subida del 36% no tiene mucho sentido en este momento. Las valoraciones son elevadas y, aunque hay potencial de crecimiento a corto plazo, la cautela es clave. El mercado de la IA está en un pequeño boom, sí, pero ya sabéis que el mercado tiende a adelantarse a sí mismo y a los múltiplos actuales. Compañías como Nvidia, Broatcom, o Taiwan Semiconductor siguen subiendo gracias a la demanda imparable de chips y capacidad de cómputo, y empresas como Arista Network o Confort Systems que proveen la infraestructura para los centros de datos también están viendo fuertes subidas. Son los hiperscalers como Amazon, Microsoft, Meta o Google los que están invirtiendo a lo grande en esto, pero entrar ahora en muchas de ellas, incluso si eres un inversor a largo plazo como yo que tiene acciones, puede ser arriesgado. El FOMO, el miedo a quedarse fuera, es el peor consejero. Esperar una corrección para entrar en estas grandes compañías a precios más razonables es la estrategia inteligente. Pero no todo es euforia y riesgo en el mercado. Hay otra cara de la moneda, la que pocos miran, y que a menudo es la más rentable y segura. Hablo de los negocios "aburridos". Sí, esos que no salen en los titulares, que no tienen productos de ciencia ficción ni crecimientos exponenciales de un día para otro, pero que construyen riqueza de manera constante y fiable. Pensad en empresas como Tractor Supply, que vende productos para granjas en zonas rurales. ¿Sabíais que ha tenido una rentabilidad superior y mucho más estable que Apple a largo plazo? O Domino's Pizza, que ha superado a Google durante gran parte de su historia con un modelo de negocio simple pero ejecutado a la perfección. O All Dominion Fright Line, transporte de carga, un negocio esencial de altísima calidad que ha superado a Amazon. Estas compañías, que entendemos fácilmente, con un foso de mercado robusto y una gestión sólida, ofrecen rendimientos superiores y más seguros que a menudo pasan desapercibidos. Y hoy, quiero poneros sobre la mesa una de estas empresas que, aunque no salga en los titulares de IA, podría ser la próxima gran historia en vuestra cartera: Zoetis. Zoetis es el líder mundial en salud animal. Un sector que crece de forma constante, especialmente impulsado por el segmento de animales de compañía. Su gestión es excelente, tienen una alta rentabilidad y sus márgenes están mejorando. Lo mejor de todo, y esto es clave, es que el PER actual de Zoetis, que es de 23x o 21.8x si miramos las previsiones para el próximo año fiscal, se encuentra en mínimos de los últimos 10 años. Esto, para una empresa de su calidad y con la mejora de márgenes que está mostrando, la convierte en una oportunidad de inversión atractiva. Están invirtiendo fuertemente en innovación, devolviendo el exceso de capital a los accionistas a través de recompras de acciones tácticas y un dividendo creciente. Mis estimaciones, que son conservadoras, le dan un potencial de revalorización de entre un 40% y un 60% en los próximos 5 años, con un precio objetivo de 240 dólares, lo que significaría retornos anuales compuestos de doble dígito, sumando el dividendo. Es una empresa para mantener a largo plazo en cartera, y si vemos alguna corrección adicional en su precio actual, digamos por debajo de 150 dólares, la inversión se vuelve aún más jugosa. Así que, mientras el mundo persigue el último cohete espacial de la inteligencia artificial, recuerda que las mejores inversiones a menudo se esconden en el jardín de al lado, en negocios sólidos, fáciles de entender y con una calidad probada. No te dejes llevar por el hype, invierte en lo que entiendes, sé paciente y verás crecer tu capital. ¿Qué opináis vosotros? ¿Sois más de la euforia tecnológica o de la solidez de lo "aburrido"? Dejadme vuestros comentarios aquí abajo y, por supuesto, si aún no lo habéis hecho, ¡suscribíos al canal para no perderos ni un "Minuto Inversor"!
