LVMH y ASML se DISPARAN: ¿Ignora el Mercado una Crisis Inminente?

¿Comprarías acciones en un mercado que parece ignorar todas las malas noticias? Hoy vamos a analizar por qué la bolsa está tan optimista y si esta euforia en empresas como Louis Vuitton y ASML es una oportunidad o una trampa. Mientras los resultados empresariales sorprenden para bien, la inflación vuelve a subir y la Reserva Federal se prepara para bajar tipos de nuevo. Quédate y te explico qué significa esta contradicción para tu cartera. El mercado parece demasiado contento. Vemos futuros en verde, un buen arranque de la temporada de resultados con gigantes como Bank of America superando expectativas, y una sensación general de que lo peor ya ha pasado. Pero este optimismo choca de frente con la realidad. La inflación está repuntando. El mercado laboral empieza a mostrar debilidad. Y tenemos sobre la mesa tensiones comerciales crecientes entre Estados Unidos y China y la amenaza de un nuevo cierre de gobierno. Entonces, ¿de dónde sale esta alegría? La respuesta está en dos sectores que están que arden: el lujo y los semiconductores. Empecemos por el lujo. Louis Vuitton, LVMH, se ha disparado más de un 14% en un solo día. ¿La razón? Un crecimiento de ventas totalmente inesperado, impulsado sobre todo por la recuperación del consumidor en China. Esto rompe dos trimestres de caídas y es una señal muy potente. Sin embargo, tras esta subida masiva, su valoración por flujo de caja libre ya es exigente. Cuidado con entrar ahora pensando que va a subir otro 15% mañana. Por otro lado, esta fortaleza en el lujo más exclusivo no parece estar ayudando a otros sectores de consumo, como el de las bebidas alcohólicas. Los datos de LVMH no pintan un panorama muy positivo para empresas como Diageo. Ahora, el sector estrella: los semiconductores, impulsados por la Inteligencia Artificial. ASML, la empresa que tiene el monopolio de las máquinas para fabricar los chips más avanzados, subió un 4% en premercado. Anunciaron que la demanda por la IA está disparando sus reservas. Yo mismo tengo una posición importante en ASML y no esperaba que siguiera subiendo con esta fuerza. La empresa cotiza a 35 veces beneficios futuros, una valoración que exige que todo salga perfecto en los próximos años. Y la carrera de la IA no es solo cosa de Nvidia. AMD acaba de recibir un pedido gigantesco de Oracle para instalar 50.000 de sus nuevos chips MI450. Esto es una señal clarísima de que AMD está ganando terreno y que la demanda de infraestructura para IA es masiva. Por cierto, si este tipo de análisis te ayuda a entender el mercado, la mejor forma de apoyarme es suscribiéndote al canal. Es gratis y me ayudas a seguir creando este contenido. Ahora hablemos de los riesgos que el mercado parece estar ignorando. La Reserva Federal va a bajar los tipos de interés a final de mes. Con una inflación que repunta, bajar los tipos es como echarle gasolina a un fuego. Esto puede sostener las valoraciones altas a corto plazo, pero es un juego peligroso. Además, la tensión comercial no ha desaparecido. Un dólar débil puede ser el barómetro que nos indique que algo no va bien en ese frente. Y hablando de riesgos, hay un sector entero que podría estar en serios problemas por el avance de una empresa de Google, y te lo cuento ahora mismo. Waymo, la unidad de coches autónomos de Alphabet, planea lanzar su servicio de transporte sin conductor en Londres el próximo año. Esto es una amenaza directa y existencial para el modelo de negocio de Uber y Lyft. El transporte autónomo ya no es ciencia ficción y pone en duda la 'inevitabilidad' a largo plazo de estas compañías. Es un riesgo que el mercado no parece estar valorando correctamente. Entonces, ¿qué hacemos con nuestro dinero en este entorno? Hay empresas que yo llamo 'inevitables', como UPS, General Mills, Coca-Cola o Pepsi. Son negocios sólidos que aguantan bien las crisis. Por otro lado, surgen oportunidades más especulativas, como Papa John's, donde se rumorea una posible OPA, una oferta de compra que dispararía su precio. O una pequeña empresa que estoy vigilando, Greenland Technologies, que con solo 22 millones de capitalización me parece superinteresante por su nicho industrial. Mi visión general es que, a pesar de la volatilidad que seguramente veamos en octubre, cualquier caída significativa en este entorno es una oportunidad de compra. El S&P 500 está ahora mismo en tierra de nadie, necesita romper con fuerza sus niveles de resistencia clave para darnos tranquilidad. Por debajo de los soportes importantes, la presión vendedora podría aumentar. En resumen, tenemos un mercado con ganadores claros en IA y lujo, pero con nubarrones macro y geopolíticos que no podemos ignorar. Al final, con valoraciones exigentes, cada uno debe hacer su propio análisis y decidir su nivel de riesgo. La responsabilidad es tuya. Me encantaría saber tu opinión. ¿Crees que el mercado está eufórico o ves razones para el optimismo? Déjamelo en los comentarios. Y si no quieres perderte el próximo análisis, asegúrate de estar suscrito. ¡Nos vemos en el próximo video!