OPORTUNIDAD de INVERSIÓN Ahora en PayPal??

La sorprendente infravaloración de una gigante tecnológica con acuerdos clave y fundamentos en mejora podría estar a punto de corregirse en el mercado. PayPal, tras presentar sólidos resultados trimestrales y anunciar una alianza estratégica con OpenAI para integrar sus pagos en ChatGPT, muestra mejoras en sus fundamentos de negocio y una valoración que sugiere una significativa infravaloración, especialmente si se considera su capacidad de crecimiento del flujo de caja.

• El mercado actualmente descuenta un crecimiento del flujo de caja libre muy bajo para PayPal (prácticamente nulo o muy bajo si se ajusta la remuneración en acciones), lo que sugiere una infravaloración si la empresa logra crecer más.
• Se proyecta un crecimiento del beneficio por acción de entre el 9% y el 10% para los próximos 4 o 5 años.
• PayPal merece un múltiplo de beneficios (PER) de al menos la media del mercado, sugiriendo un PER de 17.
• Con estas proyecciones, el precio objetivo estimado supera los 120, lo que representa un 70% de potencial de revalorización desde el precio actual.
• La empresa está utilizando agresivamente su flujo de caja libre para recomprar acciones.
• Aunque el riesgo principal es la creciente competencia y una posible desaceleración del volumen total de pagos, la empresa lo está haciendo bien y sus fundamentales están mejorando.

• PayPal ha presentado resultados sólidos, superado expectativas y mejorado sus previsiones para el año.
• La alianza con OpenAI para integrar pagos en ChatGPT es una oportunidad estratégica significativa para expandir su alcance.
• La empresa parece barata según múltiples métricas de valoración (FORP de 13, EV FCF de 12.5) y modelos de análisis.
• El mercado actualmente descuenta un crecimiento muy bajo del flujo de caja libre para PayPal, lo que crea una oportunidad de compra si la empresa supera estas bajas expectativas.
• Existe un potencial alcista del 70% si el mercado reconoce el valor intrínseco de la empresa, con un precio objetivo estimado de más de 120.
• PayPal está recomprando acciones de forma agresiva utilizando la mayor parte de su flujo de caja libre, y los retornos sobre capital están mejorando.
• El principal riesgo es la creciente competencia, pero los fundamentos actuales muestran fortaleza y mejora.