Novo Nordisk ¿Oportunidad Histórica o Trampa de Valor?

A pesar de una decepción en ensayos clínicos, Novo Nordisk presenta una oportunidad de compra atractiva debido a su valoración actual y el potencial de crecimiento en mercados clave, sugiriendo que el mercado está siendo excesivamente pesimista.

• El mercado ha sido demasiado optimista en el pasado y ahora es demasiado pesimista con Novo Nordisk.
• Los mercados de obesidad y diabetes son muy grandes y están en rápido crecimiento.
• La versión oral de Wegovi representa una gran oportunidad para ganar cuota de mercado si se aprueba.
• La empresa está infravalorada con un PER de 12, comparable a empresas farmacéuticas en declive, lo cual no es el caso.
• Se espera un crecimiento de ingresos del 5-8% anualizado, con potencial de mejora si el pipeline es exitoso.
• Un PER de 12 parece muy bajo si el duopolio con Eli Lilly persiste y el mercado es suficiente para ambos.
• Aunque hay catalizadores como 'Grisema' y la versión oral de Wegovi, la empresa está en proceso de reestructuración y su previsibilidad es menor que la de Coca-Cola.
• Personalmente, no invertiría más de un 3-4% del capital en Novo Nordisk a menos que se sea experto en la empresa y el sector.

• La caída de Novo Nordisk por el fracaso del ensayo de Alzheimer es una reacción exagerada del mercado.
• La empresa está cotizando a múltiplos históricos bajos (PER 12), sugiriendo infravaloración.
• Los mercados de obesidad y diabetes ofrecen un potencial de crecimiento masivo.
• La versión oral de Wegovi es un catalizador potencial importante.
• Se espera un Upsite de más del 40% a 3 años con una valoración conservadora.
• Se recomienda prudencia en la asignación de capital a la empresa.